Vergleichstabellen
Die wichtigsten Gegenüberstellungen auf einen Blick. Jede Tabelle steht auch in der Lektion, zu der sie gehört.
| Index-ETF | Aktiver Fonds | |
|---|---|---|
| Auswahl der Titel | bildet den Index ab | ein Manager wählt aus |
| Laufende Kosten | oft 0,05 bis 0,3 % | häufig 1 bis 2 % |
| Ausgabeaufschlag | keiner | bis zu 5 % möglich |
| Handel | börslich, jederzeit | meist einmal täglich |
| Transparenz | Bestand täglich einsehbar | meist quartalsweise |
| Ziel | Marktrendite erreichen | Markt schlagen |
| Über 10 Jahre | liegt beim Index | 98 % blieben zuletzt darunter |
| Aktie | Anleihe | |
|---|---|---|
| Deine Rolle | Miteigentümer | Gläubiger |
| Ertrag | Dividende und Kursgewinn | Zinsen, Rückzahlung am Ende |
| Obergrenze | keine | auf die vereinbarten Zinsen begrenzt |
| Bei Insolvenz | ganz hinten | vor den Aktionären |
| Hauptrisiko | Geschäft der Firma | Zahlungsfähigkeit und Zinsänderung |
| Schwankung | hoch | geringer, aber nicht null |
| Steigende Zinsen | belasten tendenziell | drücken den Kurs bestehender Anleihen |
| Tagesgeld | Festgeld | |
|---|---|---|
| Verfügbarkeit | täglich | erst am Laufzeitende |
| Zins | schwankt jederzeit | fest für die Laufzeit |
| Höhe | meist etwas niedriger | meist etwas höher |
| Wofür geeignet | Notgroschen | Ziel mit festem Termin |
| Schutz | Einlagensicherung bis 100.000 € | Einlagensicherung bis 100.000 € |
| Nach Steuern und Inflation | häufig um oder unter null | häufig um oder unter null |
| Deutschland | Österreich | Schweiz | Belgien | |
|---|---|---|---|---|
| Satz auf Kursgewinne | 26,375 % | 27,5 % | 0 % für Privatanleger | 10 % |
| Freibetrag pro Jahr | 1.000 € | keiner | entfällt | 10.000 € |
| Teilfreistellung | 30 % bei Aktienfonds | keine | entfällt | keine |
| Haltefrist | keine | keine | entfällt | keine |
| Jährliche Vorabbesteuerung | Vorabpauschale | ausschüttungsgleiche Erträge | keine | keine |
| Dividenden | wie Kursgewinne | wie Kursgewinne | als Einkommen | 30 % Quellensteuer |
| Besonderheit | Freistellungsauftrag nötig | steuereinfacher Broker wählen | gewerbsmäßiger Handel kostet die Steuerfreiheit | Börsensteuer je Transaktion |
| Investieren | Trading | |
|---|---|---|
| Ertragsquelle | Risikoprämie und Wertschöpfung | richtiger liegen als die Gegenseite |
| Summenspiel | alle können gewinnen | nach Kosten negativ |
| Zeitaufwand | wenige Stunden im Jahr | Vollzeit |
| Gegenseite | spielt keine Rolle | meist Institutionen und Algorithmen |
| Kosten | gering, weil selten gehandelt | hoch, weil oft gehandelt |
| Nötiger Vorteil | Geduld | ein benennbarer Informationsvorsprung |
| Ort | Rechtsstellung | Bei Insolvenz des Anbieters |
|---|---|---|
| Wertpapiere im Depot | Sondervermögen, dein Eigentum | werden ausgesondert und übertragen |
| Guthaben auf dem Verrechnungskonto | Einlage | geschützt bis 100.000 € je Institut |
| Fondsanteile | Sondervermögen | fallen nicht in die Insolvenzmasse |
| Kryptowerte auf einer Plattform | oft nur ein Anspruch | einfache Forderung im Verfahren |
| Kryptowerte in eigener Wallet | du hältst die Schlüssel | unberührt, dafür trägst du den Verlustrisiken selbst |
| CFD-Konto | Vertrag mit dem Anbieter | Forderung gegen den Anbieter |