Wann Anlegen für dich noch keinen Sinn ergibt
Es gibt Lebenslagen, in denen Anlegen die falsche Entscheidung ist. Diese Seite nennt sie offen, statt dich weiterzuschicken.
Diese Seite verdient nichts daran, dass du anlegst. Deshalb kann sie sagen, was Broker-Seiten nicht sagen: Manchmal ist Anlegen einfach nicht dran.
Nicht dran ist es, wenn du teure Schulden hast, wenn dein Notgroschen fehlt, wenn du das Geld in weniger als drei Jahren brauchst, wenn dein Einkommen gerade unsicher ist, oder wenn du geliehenes Geld einsetzen willst.
Ebenfalls nicht dran ist es, wenn du gerade unter Druck stehst und Verluste aufholen willst. Das ist der Moment, in dem Menschen zu Hebelprodukten greifen und den Rest verlieren.
Warten ist kein verlorenes Jahr. Wer in dieser Zeit Schulden abbaut und ein Polster aufbaut, verbessert seine Lage sicher. Wer stattdessen investiert, verbessert sie vielleicht. Sicher schlägt vielleicht.
Der Verzicht auf einen früheren Einstieg hat Kosten, und die soll man ehrlich benennen. Bei einer angenommenen Realrendite von vier Prozent kostet ein Jahr Wartezeit bei 10.000 Euro rund 400 Euro erwarteten Ertrag. Dem steht bei paralleler Tilgung eines Kredits zu neun Prozent eine sichere Ersparnis von 900 Euro gegenüber. Die Rechnung geht in diesen Fällen nicht knapp, sondern deutlich zugunsten des Wartens aus.
Der zweite Grund ist die Abbruchwahrscheinlichkeit. Wer ohne Puffer einsteigt, erlebt mit hoher Wahrscheinlichkeit früh einen erzwungenen Verkauf. Die Erfahrung eines realisierten Verlusts direkt zu Beginn erhöht die Wahrscheinlichkeit, dauerhaft auszusteigen. Ein verspäteter, aber dauerhafter Einstieg dominiert einen frühen, der abgebrochen wird.
Der dritte Grund betrifft Kredit als Anlagemittel. Fremdfinanziertes Investieren erhöht nicht nur die Schwankung, sondern koppelt den Zwang zur Rückzahlung an einen Marktwert, den man nicht steuert. Genau diese Kopplung erzeugt die Zwangsverkäufe, die den Unterschied zwischen einem Buchverlust und einem endgültigen ausmachen. Sie ist derselbe Mechanismus, der später beim Hebel behandelt wird, nur auf der Ebene der Lebensplanung.
Drei Sätze zum Mitnehmen
- Teure Schulden, fehlender Notgroschen, kurzer Horizont: dann noch nicht.
- Niemals mit geliehenem Geld anlegen.
- Ein späterer Einstieg, den du durchhältst, schlägt einen frühen, den du abbrichst.
Hast du es verstanden?
Was kostet ein Jahr Wartezeit ungefähr, und was kann es einbringen?
Es kostet die erwartete Rendite eines Jahres. Bei paralleler Tilgung teurer Schulden bringt es eine sichere Ersparnis, die meist höher liegt.
Warum ist ein früher Ausstieg so schädlich?
Ein realisierter Verlust zu Beginn erhöht die Wahrscheinlichkeit, dauerhaft auszusteigen und nie wieder einzusteigen.
Warum ist Anlegen auf Kredit besonders gefährlich?
Weil die Rückzahlungspflicht an einen Marktwert gekoppelt wird, den du nicht steuerst. Das erzeugt Zwangsverkäufe.
Passt dazu
- Bevor du einen Euro anlegstStufe −1
- Teure Schulden zuerstStufe −1
- Ziel und ZeithorizontStufe −1